Ανοδικά κινήθηκαν την πρώτη εβδομάδα του νέου έτους τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στις δύο βασικές κατηγορίες της διεθνούς αγοράς εμπορευμάτων, το petroleum complex και τα πολύτιμα μέταλλα. Στο πετρελαϊκό μπλοκ η τιμή του αργού αναρριχήθηκε στις αρχές της εβδομάδας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2015 εξαιτίας αντικυβερνητικών διαδηλώσεων που λαμβάνουν χώρα στο Ιράν, τον τρίτο μεγαλύτερο παραγωγό του ΟΠΕΚ.

Ειδικότερα στο χρηματιστήριο εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης, το συμβόλαιο του αργού (WTI Crude) παράδοσης Φεβρουάριου ολοκλήρωσε την Τετάρτη 3/1 τις συναλλαγές στα 61,63 δολ/βαρέλι, καταγράφοντας άνοδο της τάξεως του 3,34%.

Στο μπλοκ των πολύτιμων μετάλλων, τα συμβόλαια του χρυσού κινήθηκαν σε ανοδική τροχιά παράλληλα και με την αδυναμία του δολαρίου στην αγορά συναλλάγματος. Το συμβόλαιο του χρυσού παράδοσης Φεβρουάριου έκλεισε μεσοβδόμαδα στα 1.318,50 δολάρια ανά ουγκιά, με άνοδο της τάξεως του 2,1%, ενώ το ασήμι για τον Μάρτιο σημείωσε επίσης σημαντικά κέρδη, με την τιμή του συμβολαίου να διαμορφώνεται στα 17,267 δολ. ανά ουγκιά.

[ΠΗΓΗ: ΜΕΤΟΧΟΣ, 5/1/2018]

Σε ελαφρά ανάκαμψη των τιμών των βασικών μετάλλων ελπίζουν οι μεγάλες μεταλλευτικές βιομηχανίες για φέτος, ύστερα από μια χρονιά κατά την οποία ήλθαν αντιμέτωπες με ζημίες και αναγκάστηκαν σε περικοπές παραγωγής, αλλά και θέσεων εργασίας. Οι συνθήκες της παγκόσμιας οικονομίας, ωστόσο, δεν επιτρέπουν αισιοδοξία νια μεγάλα κέρδη. Εάν η κινεζική οικονομία, η μεγαλύτερη καταναλώτρια πρώτων υλών του πλανήτη, συνεχίσει, όπως προβλέπεται, να κατεβάζει ταχύτητα, τότε το μόνο στήριγμα στις τιμές θα είναι η μειωμένη προσφορά.

Στο μέτωπο των βασικών μετάλλων, το σιδηρομετάλλευμα ήταν ο μεγάλος ηττημένος του 2015, με την τιμή του να κάνει «βουτιά» 40%, εξαιτίας της συρρίκνωσης της δραστηριότητας στην κινεζική χαλυβουργία, αλλά και της περίσσειας προσφοράς που πλημμύρισε την αγορά. Βρίσκεται πλέον περίπου 80% χαμηλότερα από τα ιστόρησα υψηλά επίπεδα του 2011. Αναλυτές εκτιμούν ότι οι τιμές του σιδηρομεταλλεύματος θα παραμείνουν σε τροχιά πτώσης κατά τους πρώτους μήνες του νέου έτους, αλλά θα μπορούσαν να ανακάμψουν το δεύτερο εξάμηνο, καθώς μεγάλες βιομηχανίες έχουν αρχίσει να περιορίζουν την παραγωγή τους

Οι προοπτικές δεν είναι ιδιαίτερα ευοίωνες ούτε νια τα πολύτιμα μέταλλα, με αρκετούς αναλυτές μάλιστα να προβλέπουν περαιτέρω πτώση του χρυσού φέτος. Πέρυσι η τιμή του κατέγραψε πτώση περίπου 10%, στο τρίτο διαδοχικό έτος απωλειών για το πολύτιμο μέταλλο. Τις πιέσεις στον χρυσό, που δεν φαίνεται να θεωρείται πια το ασφαλές καταφύγιο, που ήταν άλλοτε για τους επενδυτές, πυροδοτεί εν μέρει η κάμψη της ζήτησης στη φυσική του μορφή από την Κίνα και την Ινδία, αλλά και η ανατίμηση του αμερικανικού δολαρίου. Με τη Federal Reserve να ετοιμάζεται να προβεί σε νέες αυξήσεις επιτοκίων, το δολάριο αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω, πιέζοντας την τιμή του χρυσού ενδεχομένως και κάτω από τα 1.000 δολάρια ανά ουγκιά.

[ΠΗΓΗ: ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ, 4/01/2016]

Μεγάλη προσφορά, χαμηλή ζήτηση πιέζουν τις τιμές και οδηγούν σε αναδιαρθρώσεις και αλλαγή στρατηγικής.
Η δραστική εξασθένηση των τιμών των εμπορευμάτων από το πετρέλαιο μέχρι τα πολύτιμα μέταλλα κυρίως λόγω επιβράδυνσης της ζήτησης από την Κίνα συνεχίζει να επιφέρει σημαντικές ζημίες στους ομίλους παραγωγής καθώς και στα επενδυτικά κεφάλαια, τα οποία δραστηριοποιούνται στον κλάδο. Η Anglo American, n πέμπτη μεγαλύτερη εξορυκτική εταιρεία στον κόσμο, ανακοίνωσε δραματική αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων με 85.000 απολύσεις, αναστολή καταβολής μερίσματος, περικοπή επενδύσεων και διάθεση του 60% του χαρτοφυλακίου της, ώστε να αντεπεξέλθει στην πτώση των τιμών των πρώτων υλών.
Η πρώτη και η δεύτερη μεγαλύτερη εξορυκτική στον κόσμο, n ΒΗΡ Billiton και n Rio Tinto αντίστοιχα, όπως και άλλες εταιρείες κολοσσοί του κλάδου, περιορίζουν δαπάνες και κόστη, ώστε να εμφανίζονται κερδοφόρες. Η Rio Tinto, ειδικότερα, αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για κεφαλαιουχικές δαπάνες στα περίπου 5 δισ. δολάρια το 2016 έναντι προηγούμενων εκτιμήσεων για λιγότερα από 6 δισ. δολάρια. Φέτος οι κεφαλαιουχικές δαπάνες φθάνουν τα 5 δισ. δολάρια, ενώ το 2014 ανέρχονταν σε περίπου 8 δισ. δολάρια. Στις διεθνείς αγορές εμπορευμάτων, οι σχετικοί δείκτες σημειώνουν κάμψη από τις αρχές του έτους. Ο Δείκτης Μετάλλων στην αγορά του Λονδίνου, ο οποίος παρακολουθεί την πορεία έξι βιομηχανικών μετάλλων, έχει απολέσει το 25% της αξίας του μέχρι σήμερα και προβλέπεται πως το 2015 θα είναι και το έτος με τη χειρότερη επίδοσή του από το 2008. Ειδικά, το νικέλιο έχει προσεγγίσει τα επίπεδα ναδίρ δεκαετίας, ενώ n τιμή του χαλκού υποχώρησε στα τέλη Νοεμβρίου πρώτη φορά την τελευταία εξαετία κάτω από τα επίπεδα των 4.500 δολαρίων ο μετρικός τόνος. Στον Δείκτη Εμπορευμάτων του Bloomberg το νικέλιο έχει απώλειες από τις αρχές του 2015 της τάξης του 41% και έχει τη δεύτερη χειρότερη επίδοση.
Βασικοί παράγοντες που οδηγούν τις εταιρείες σε αποφάσεις δραστικής αναδιάρθρωσης και περικοπών, αλλά και τα επενδυτικά κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου να αποσύρονται από την αγορά εμπορευμάτων, είναι η χαμηλότερη ζήτηση πρώτων υλών από την Κίνα και η αδυναμία του κλάδου να περιστείλει αποτελεσματικό την πλεονάζουσα προσφορά στη διεθνή αγορά. Τουλάχιστον 12 όμιλοι διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με τοποθετήσεις στα εμπορεύματα έχουν διακόψει τη δραστηριότητα τους από το 2012, συμπεριλαμβανομένων ηχηρών ονομάτων, όπως οι Clive Capital και Centaurus Energy, καθώς και νεοφυών εταιρειών, όπως οι Higgs Capital Management και Mastic Investment.
Επιπλέον, οι επενδυτές στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και οι αναλυτές αναμένουν πως n Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) εντός του Δεκεμβρίου θα αυξήσει τα επιτόκιά της πρώτη φορά τα τελευταία δέκα χρόνια. Αυτό σημαίνει πως το δολάριο θα ενισχυθεί έναντι των άλλων διεθνών νομισμάτων. Συνεπώς, τα μέταλλα και τα εμπορεύματα εν γένει θα καταστούν ακριβότερα, εφόσον οι αγοραστές διαθέτουν άλλο νόμισμα για τη συναλλαγή τους. Ταυτόχρονα, το κόστος παραγωγής πρώτων υλών σε εταιρείες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών θα μειωθεί, προσφέροντας τους κίνητρα να διατηρήσουν στα υφιστάμενα επίπεδα την παραγωγή και, κατά συνέπεια, την υπερπροσφορά στη διεθνή αγορά. “Η κρίσιμη καμπή τοποθετείται το 2018, καθώς n ακμή για τις τιμές των εμπορευμάτων ήταν το 2011 και οι κύκλοι αυτοί διαρκούν επτά χρόνια” , επισημαίνει, εν κατακλείδι, ο Οσκαρ Λιουνόβσκι, ιδρυτής και διευθυντής Επενδύσεων του επενδυτικού οίκου Orion Mine Finance Group, ο οποίος επενδύει τώρα στα εμπορεύματα όταν άλλοι αποχωρούν.” Είναι n κατάλληλη εποχή να αναλύσουμε τα μακροοικονομικά ζητήματα και να αντιληφθούμε τα βασικά μεγέθη της αγοράς”.

[ΠΗΓΗ: ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ, 09/12/2015]

Κι όμως, ο χρυσός είναι ένας… κλασσικός εξωγήινος! Η Γη, όταν ακόμα βρισκόταν σε πολύ νεαρή ηλικία, δέχτηκε μια βροχή διαρκείας από μετεωρίτες, η οποία κράτησε για καιρό και έστρωσε την επιφάνεια του πλανήτη μας με πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός και η πλατίνα (λευκόχρυσος), που είχαν δημιουργηθεί κατά τις πρώτες φάσεις σχηματισμού του ηλιακού μας συστήματος, σύμφωνα με μια νέα βρετανική επιστημονική μελέτη.

Οι ερευνητές, με επικεφαλής τον Ματίας Γουίλμπολντ της Σχολής Γεωεπιστημών του πανεπιστημίου του Μπρίστολ, που δημοσίευσαν τη σχετική μελέτη στο περιοδικό «Nature», σύμφωνα με το «New Scientist» και το «Physics World», ανέλυσαν με νέες τεχνικές μεγάλης ακρίβειας δείγματα από πανάρχαια πετρώματα, ηλικίας σχεδόν 3,8 δισ. ετών και κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι τα σημερινά προσβάσιμα αποθέματα πολύτιμων μετάλλων στη Γη αποτελούν συνέπεια του βομβαρδισμού μετεωριτών περίπου 200 εκατ. χρόνια μετά τη δημιουργία της.

Καθώς η Γη διαμορφωνόταν, ο λιωμένος σίδηρος βυθίστηκε στο κέντρο αποτελώντας τον πυρήνα της, συμπαρασύροντας βαθιά στο υπέδαφος την συντριπτική πλειονότητα των επιφανειακών πολύτιμων μετάλλων. Μάλιστα, οι επιστήμονες εκτιμούν ότι στον γήινο πυρήνα υπάρχουν ακόμα αρκετά πολύτιμα μέταλλα -αν έρχονταν ποτέ στο φως- για να καλύψουν όλη την επιφάνεια της Γης με ένα στρώμα πάχους τεσσάρων μέτρων!

Κανονικά, η καταβύθιση του χρυσού και των άλλων μετάλλων στο κέντρο της Γης θα έπρεπε να αφήσει την επιφάνεια χωρίς αυτά, όμως, αντίθετα, υπάρχουν δεκάδες χιλιάδες φορές περισσότερα πολύτιμα μέταλλα στα πιο επιφανειακά γεωλογικά στρώματα, στον φλοιό και τον μανδύα, από ό,τι θα περίμενε κανείς. Η αφθονία αυτή αποδίδεται σε μια τελευταία κατακλυσμιαία βροχή μετεωριτών που έπεσε στη Γη μετά τον σχηματισμό του πυρήνα της και αφού είχε αυτή πια στερεοποιηθεί, ανανεώνοντας έτσι και με το παραπάνω το απόθεμά της σε προσβάσιμα πολύτιμα μέταλλα, τα οποία έτσι αντικατέστησαν τον χρυσό και την πλατίνα που είχαν βυθιστεί στον πυρήνα.

[ΠΗΓΗ: http://www.theinsider.gr/ ]